[摘要]7月廣義乘用車(chē)銷(xiāo)量為162.5萬(wàn)輛，同比增加7.9%，環(huán)比降低3.7%。

8月11日，乘聯(lián)會(huì)公布了7月產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，今年7月，廣義乘用車(chē)產(chǎn)量為171.8萬(wàn)輛，同比增加13.4%，環(huán)比降低3.3%。銷(xiāo)量方面，7月廣義乘用車(chē)銷(xiāo)量為162.5萬(wàn)輛，同比增加7.9%，環(huán)比降低3.7%。

批發(fā)數(shù)據(jù)來(lái)看，7月廠家批發(fā)銷(xiāo)量163.6萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)7.4%，環(huán)比6月下降4.1%。這也是持續(xù)3個(gè)月的批發(fā)同比正增長(zhǎng)。1-7月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量930.5萬(wàn)輛，同比下降18.8%，減少217萬(wàn)輛。歷年大部分企業(yè)高溫假橫跨7-8月，今年的休假更集中于8月初，7月廠家批發(fā)走勢(shì)較順暢。

零售方面，7月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到159.7萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)7.7%，實(shí)現(xiàn)了自2018年5月以來(lái)的最強(qiáng)正增長(zhǎng)。20年1-7月的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售930.9萬(wàn)輛，零售同比累計(jì)下降18.5%，較1-6月累計(jì)增速提升4個(gè)百分點(diǎn)。

今年累計(jì)銷(xiāo)量同比少銷(xiāo)212萬(wàn)輛，約占去年全年零售總量10個(gè)百分點(diǎn)，今年零售下降主要是受到春節(jié)偏早和疫情因素，對(duì)一季度影響208萬(wàn)輛，二季度零售同比損失只有17萬(wàn)輛,三季度的開(kāi)局7月出現(xiàn)增量12萬(wàn)輛，體現(xiàn)出行業(yè)快速回暖的態(tài)勢(shì)。

7月環(huán)比6月的零售下降3.7%，較2011-2019年的歷年平均7月環(huán)比增速下降7%的正常水平，高出4個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)淡季不淡的消費(fèi)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

今年全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比增速的“V型”反轉(zhuǎn)走勢(shì)日益清晰。

乘聯(lián)會(huì)方面認(rèn)為，這首先是統(tǒng)籌防疫和經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策顯效發(fā)力的結(jié)果。我國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣持續(xù)恢復(fù)，各行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況不斷改善，促進(jìn)購(gòu)車(chē)需求釋放。尤其是卡車(chē)市場(chǎng)持續(xù)4個(gè)月50%以上的高增長(zhǎng)也是歷史罕見(jiàn)的。

其次是區(qū)域市場(chǎng)的全面走強(qiáng)。雖然7月長(zhǎng)江沿線的洪水規(guī)模創(chuàng)本世紀(jì)新紀(jì)錄。但目前國(guó)內(nèi)新冠疫情被控制良好，尤其是北京短期內(nèi)快速控制疫情，生產(chǎn)生活秩序穩(wěn)步恢復(fù)，進(jìn)一步強(qiáng)化購(gòu)車(chē)消費(fèi)的全面回暖。

第三是線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的逐步恢復(fù)對(duì)車(chē)市消費(fèi)促進(jìn)明顯。近期的重慶車(chē)展、長(zhǎng)春車(chē)展和成都車(chē)展等頂級(jí)展會(huì)的市場(chǎng)關(guān)注效果突出，體現(xiàn)線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)的不可替代性功效。

第四是疫情下的區(qū)域需求結(jié)構(gòu)的再平衡。中西部地區(qū)由于外出務(wù)工人員滯留，就地創(chuàng)業(yè)謀工的增加，購(gòu)車(chē)群體在中西部開(kāi)始釋放。

第五是高端消費(fèi)的內(nèi)循環(huán)化。前期的高端消費(fèi)以海外旅游購(gòu)物和國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途游為主，近期受疫情影響改為國(guó)內(nèi)自駕游、精品小團(tuán)游等方式較明顯，疊加暑假周期性影響，對(duì)車(chē)市促進(jìn)較強(qiáng)。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看， 7月豪華車(chē)零售同比增長(zhǎng)30%，環(huán)比6月下降4%，市場(chǎng)份額保持15%的歷史高位。消費(fèi)升級(jí)的高端換購(gòu)需求和豪華車(chē)型促銷(xiāo)折扣價(jià)格下探，帶來(lái)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速引領(lǐng)細(xì)分市場(chǎng)回暖。而主流合資品牌零售同比增長(zhǎng)4%，且環(huán)比6月下降6%；自主品牌總體改善明顯，零售同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比6月增長(zhǎng)2%，市場(chǎng)份額33.6%，較6月份額提升1.5%。

7月自主品牌主力廠家產(chǎn)銷(xiāo)表現(xiàn)突出，實(shí)現(xiàn)下半年的開(kāi)門(mén)紅。一汽紅旗、長(zhǎng)安汽車(chē)等實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)超50%、奇瑞汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、廣汽傳祺等也都出現(xiàn)同比與環(huán)比雙增長(zhǎng)的良好走勢(shì)。

中國(guó)市場(chǎng)成為國(guó)際車(chē)企的避風(fēng)港。7月日系品牌零售份額25.1%，低于德系的27.3%；但日系批發(fā)份額達(dá)到26.3%，高于德系的25.9%，日系主力品牌全面走強(qiáng)。美系品牌走勢(shì)明顯改善，主力美系品牌同比均正增長(zhǎng)。

新能源方面，7月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量8.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.3%，環(huán)比6月下降3.7%。其中插電混動(dòng)銷(xiāo)量1.6萬(wàn)輛，同比下降7%。純電動(dòng)的批發(fā)銷(xiāo)量6.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%。7月電動(dòng)車(chē)高端化趨勢(shì)明顯，特斯拉以1.1萬(wàn)輛仍保持純電第一，但比亞迪新能源總體銷(xiāo)量達(dá)到1.4萬(wàn)輛，回歸新能源第一。純電動(dòng)乘用車(chē)的A00級(jí)7月批發(fā)占比20%，預(yù)計(jì)下月即將發(fā)力。7月獨(dú)資與新勢(shì)力新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，新勢(shì)力品牌批發(fā)總量1.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)174%，成為新能源車(chē)市重要力量。7月普通混合動(dòng)力乘用車(chē)批發(fā)3萬(wàn)輛，同比去年7月增長(zhǎng)36%。

針對(duì)8月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望，乘聯(lián)會(huì)方面指出8月有21個(gè)工作日，相對(duì)去年8月少1天，部分車(chē)企的高溫假集中在8月上旬，生產(chǎn)部門(mén)在滿(mǎn)足庫(kù)存需求的情況下集中休假，營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的多數(shù)沒(méi)有休息，緊抓終端市場(chǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)相對(duì)平穩(wěn)。

隨著北京疫情的全面受控和響應(yīng)級(jí)別逐步下調(diào)，東部、中部、南部等汽車(chē)大市場(chǎng)疫情進(jìn)入常態(tài)化管控階段，各地營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)遍地開(kāi)花，終端車(chē)展人氣較旺。成都車(chē)展各品牌收獲大量意向訂單，在8月進(jìn)行到店交付，也提早推動(dòng)了秋季的營(yíng)銷(xiāo)，同時(shí)對(duì)車(chē)展上所推的新品做新品傳播也將推動(dòng)8月車(chē)市走強(qiáng)。

疫情常態(tài)化下的汽車(chē)也成為出行安全的第一道屏障。今年二季度，部分疫情管控較好區(qū)域逐步開(kāi)始復(fù)學(xué)，帶來(lái)一波購(gòu)車(chē)需求。8月也是開(kāi)學(xué)季前的購(gòu)車(chē)好時(shí)機(jī)。疫情常態(tài)化下，購(gòu)車(chē)接送孩子上下學(xué)的需求更強(qiáng)烈，新購(gòu)增購(gòu)或?qū)?dòng)新車(chē)和二手車(chē)市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇。

新能源車(chē)市場(chǎng)全面加速，自主品牌A00級(jí)車(chē)逐步放量，合資新能源新品持續(xù)推出，帶來(lái)新能源的同比較大增量。近期上市車(chē)型中，五菱宏光MINI或?qū)⑻剿?a href="http://www.dasjx.com" target="_blank">低速電動(dòng)車(chē)未來(lái)的升級(jí)方向，為A00市場(chǎng)注入新的活力。比亞迪漢的推出，在完善本企業(yè)產(chǎn)品序列的同時(shí)，也將進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)車(chē)型少、更加考驗(yàn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的中高端轎車(chē)市場(chǎng)，未來(lái)可期。

二季度以來(lái)，購(gòu)車(chē)需求增長(zhǎng)較快，推動(dòng)零售走強(qiáng)，廠家產(chǎn)銷(xiāo)相對(duì)穩(wěn)健，目前渠道庫(kù)存處于較低水平，8月的高溫假有助于庫(kù)存回調(diào)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有利于8-10月的加庫(kù)存周期的批發(fā)增量。

世界疫情沖擊下的中國(guó)供應(yīng)鏈穩(wěn)定，帶來(lái)高端車(chē)型出口增量而中低端出口低迷的局面，車(chē)市增長(zhǎng)仍靠?jī)?nèi)需增量。

今年1-6月汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)下降21%，但二季度汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售收入提升14%，盈利同比回升26%，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善，全年目標(biāo)的下調(diào)力度不大，也使下半年車(chē)企有更多的資源推動(dòng)市場(chǎng)走強(qiáng)。

2020年上半年中國(guó)汽車(chē)占世界份額32%

2020年二季度受到疫情的影響，世界汽車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)保持持續(xù)低迷情況，但部分地區(qū)銷(xiāo)量回升。中國(guó)車(chē)市逐步走出疫情影響，已經(jīng)呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)的態(tài)勢(shì)，歐美疫情持續(xù)加重，形成了2020年世界汽車(chē)市場(chǎng)的復(fù)雜局面。

從世界范圍角度來(lái)看，中國(guó)車(chē)企二季度反彈效果最為突出。一季度中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量的世界份額22%，二季度達(dá)到42%，由此上半年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到世界份額32%，較2019年上半年的27%提升了5個(gè)百分點(diǎn)。

從中國(guó)自身發(fā)展看，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)還有巨大的發(fā)展?jié)摿Α＝刂?020年6月，全國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)2.7億輛。2020年上半年，機(jī)動(dòng)車(chē)新注冊(cè)登記1414萬(wàn)輛，比去年同期減少98萬(wàn)輛。其中，汽車(chē)新注冊(cè)登記1042萬(wàn)輛，與去年同期相比減少了200萬(wàn)輛。上半年摩托車(chē)需求增長(zhǎng)較快，也體現(xiàn)用車(chē)需求的拓展空間很大。

2020年上半年一年以?xún)?nèi)駕證的人員銳減，今年領(lǐng)證的駕證人員有728萬(wàn)人，較歷年全年3000萬(wàn)新司機(jī)的規(guī)模，下半年還有巨大的增長(zhǎng)空間，也對(duì)新車(chē)銷(xiāo)量將有很好的促進(jìn)。

美國(guó)私家車(chē)的平均年齡已達(dá)11.8年，汽車(chē)保有量已創(chuàng)下超過(guò)2.78億輛的紀(jì)錄。中國(guó)汽車(chē)保有量在2020年上半年接近美國(guó)，但尚未成為世界第一。下半年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)必然繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑世界，中國(guó)汽車(chē)保有量有望與美國(guó)并肩甚至超越。

新能源進(jìn)入高增長(zhǎng)周期

7月全國(guó)新能源乘用車(chē)同比增速28%，基本符合我們對(duì)下半年新能源車(chē)雙位數(shù)高增長(zhǎng)的預(yù)期。

上半年的新能源車(chē)增長(zhǎng)動(dòng)力主要是以特斯拉為代表的新勢(shì)力的增長(zhǎng)。下半年微型電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量將有望大幅回升，由此推動(dòng)下半年的新能源車(chē)持續(xù)雙位數(shù)高增長(zhǎng)，并進(jìn)一步形成未來(lái)幾年的新能源車(chē)高增長(zhǎng)的新周期。

由于微型電動(dòng)車(chē)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)提升的效果相對(duì)不明顯，容易形成低端依賴(lài)癥的風(fēng)險(xiǎn)，因此前期的新能源補(bǔ)貼政策始終是強(qiáng)力壓制A00級(jí)發(fā)展，推動(dòng)高端高質(zhì)量發(fā)展的。微型A00級(jí)電動(dòng)車(chē)份額占比從近70%下降到不足30%。

2019年下半年進(jìn)入A00級(jí)的最低份額期。由于2019年6月23日開(kāi)始進(jìn)入補(bǔ)貼的新低時(shí)代，因此A00級(jí)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)需求急劇萎縮。部分需求在補(bǔ)貼下降后轉(zhuǎn)化為低速電動(dòng)車(chē)。

由于目前的新能源車(chē)自主品牌發(fā)展需要規(guī)模的提升，拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈更強(qiáng)增長(zhǎng)，并建立私人消費(fèi)信心。因此微型A00電動(dòng)車(chē)有較好的增量環(huán)境基礎(chǔ)。今年的A00級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)逐步啟動(dòng)，配備使用磷酸鐵鋰電池等低成本措施逐步啟動(dòng)，低價(jià)新車(chē)推出較多。我們行業(yè)一直呼吁推動(dòng)新能源車(chē)下鄉(xiāng)，近期國(guó)家相關(guān)部委強(qiáng)力啟動(dòng)汽車(chē)下鄉(xiāng)宣傳工作，此次新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)政策必然有一定的推動(dòng)增量效果，因此在低基數(shù)下的下半年新能源車(chē)銷(xiāo)量會(huì)有很好的效果，預(yù)計(jì)五菱等A00級(jí)車(chē)型與特斯拉的高端車(chē)型將并列成為車(chē)市銷(xiāo)量領(lǐng)軍產(chǎn)品。

自主品牌高端電動(dòng)化時(shí)機(jī)恰好

近期中國(guó)新勢(shì)力造車(chē)企業(yè)銷(xiāo)量走強(qiáng)，并且獲得國(guó)際資本市場(chǎng)的良好認(rèn)可，這也是超預(yù)期的。目前來(lái)看自主品牌高端發(fā)展，主要還是尋找機(jī)會(huì)市場(chǎng)，而這樣的空白機(jī)會(huì)市場(chǎng)在傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)相對(duì)較小。除了紅旗品牌能夠發(fā)展燃油車(chē)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)部分愛(ài)國(guó)消費(fèi)群體的一個(gè)購(gòu)買(mǎi)熱情之外，在傳統(tǒng)燃油車(chē)領(lǐng)域，其他自主品牌高端化都尚未取得太大的突破。

在新能源車(chē)領(lǐng)域，由于國(guó)際品牌布局相對(duì)滯后，所以導(dǎo)致形成了中國(guó)車(chē)市巨大的價(jià)格藍(lán)海特色，特斯拉轎車(chē)卻是樹(shù)立了新的高端電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量的一個(gè)標(biāo)桿，這對(duì)整個(gè)國(guó)內(nèi)車(chē)企在電動(dòng)化布局，有很好的一個(gè)價(jià)格機(jī)會(huì)與產(chǎn)品差異化機(jī)會(huì)。

從產(chǎn)品層面與配套層面來(lái)看，由于國(guó)內(nèi)車(chē)企電動(dòng)化發(fā)展時(shí)間相對(duì)較強(qiáng)，國(guó)企財(cái)力相對(duì)完善，電池、電機(jī)等領(lǐng)域都有較好的配套資源。與此同時(shí)，相對(duì)于混合動(dòng)力的保守專(zhuān)利技術(shù)，部分電動(dòng)車(chē)技術(shù)專(zhuān)利相對(duì)開(kāi)放，自主品牌電動(dòng)車(chē)協(xié)同發(fā)展的機(jī)會(huì)相對(duì)比較多。因此主流品牌發(fā)展高端電動(dòng)化，是有很好的內(nèi)外部技術(shù)和資源的基礎(chǔ)。目前部分自主品牌在持續(xù)較大地研發(fā)投入，所以，在國(guó)內(nèi)強(qiáng)大資源推動(dòng)下的自主品牌高端化，已經(jīng)有一定的案例，未來(lái)應(yīng)該是比較容易獲得初期成果的時(shí)期。