“上半年新冠肺炎疫情給經濟運行帶來較大沖擊。但綜合來看，疫情的影響是短期的、外在的，也是可控的。當前，國內疫情蔓延擴散勢頭已經得到基本遏制，防控形勢逐步向好。”

威爾森《2020上半年中國汽車產業政策盤點及分析》報告結合國內國外宏觀經濟形勢，圍繞擴大消費、挖掘潛力、降低壓力、市場升級四大方向，詳細解讀回顧2020上半年汽車產業重要政策影響，挖掘政策的深層指引方向及意義，并預判車市下半年政策風向。

2020上半年宏觀經濟形勢分析

上半年新冠肺炎疫情給經濟運行帶來較大沖擊。但綜合來看，疫情的影響是短期的、外在的，也是可控的。當前，國內疫情蔓延擴散勢頭已經得到基本遏制，防控形勢逐步向好。中國基本民生保障有力，社會大局保持穩定，經濟長期向好的基本面和內在向上的趨勢沒有改變。

供給側，企業陸續復工復產，已經逐步回暖；需求側，高物價、高房貸擠壓了消費需求，大額商品消費意愿下滑，消費者對汽車的消費也有所收斂。

放眼國際環境，國際疫情形勢依舊嚴峻，汽車產業鏈影響較大。中國出口經濟也有所收縮進一步影響國內消費環境，5月汽車出口亦呈現出負增長。

2020上半年重點行業政策盤點分析

穩定國內汽車消費市場，政策先行

2020年有個“特殊” 的開頭，疫情爆發令整體汽車產業鏈都受到不同程度的影響，為恢復整體經濟正常運行以及穩定國內汽車市場消費，政府多措并舉，從國家層面到地方層面，圍繞汽車消費出臺了多方扶持措施。可以說2020年上半年穩定國內汽車消費市場，政策先行，“重拳”不斷。

擴大消費

受疫情影響，2月終端零售量同比下降78%，汽車終端銷售影響較大。在國家的指導下，多地政府圍繞汽車消費主題出臺相關扶持政策，七大汽車限購城市也在強烈的呼聲下增加號牌指標，助力整體市場汽車消費。

擴大消費-汽車限購

截至目前，北京市限購指標調控正在征求意見中，其余限購城市都已經確認增加購車指標。根據各限購城市的釋放指標統計，威爾森預計2020年共釋放24.5萬輛燃油車和2萬輛純電車增量，以2019年汽車總銷量2141萬輛計算，將給汽車整體銷量帶來約1%的增長。

6月1日，北京小客車調控政策公開征求意見，擬于2020年下半年一次性增發2萬個新能源小客車指標，全部向符合條件的無車家庭配置。另外，天津2020年新增3.5萬個小客車個人搖號指標；并增設小客車區域指標，主要滿足生活、工作區間在天津外環線以外人群用車需求。

擴大消費-多地出臺新車購置補貼

新車補貼金額主要集中在5000元及以下，華南地區補貼最給力

疫情下多地政府陸續出臺圍繞汽車消費的指導意見，其中熱度最高的就是新車購置補貼。據威爾森統計各省內地區補貼金額，65%補貼金額集中在5，000元及以下，最高的補貼金額則達到20，000元。分地區來看，華南地區的補貼力度最高，其中佛山市還是全國首個出臺新車購置補貼金額政策的城市。

挖掘潛力

中國車市已經進入存量競爭的時代，需要加強挖掘汽車的潛力細分市場。老舊汽車報廢更新和二手車發展都是盤活新車銷售的重要手段，而解禁皮卡進城亦有利于推動皮卡這一小眾細分市場的發展。

挖掘潛力-汽車報廢更新

疫情下各地相繼出臺鼓勵汽車以舊換新政策，觸發2020年“更新潮”

3月31日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，提及中央財政采取以獎代補方式，支持京津冀等重點地區淘汰國三及以下排放標準柴油貨車。據威爾森測算，截至2019年“2+26”城市國三及以下排放標準柴油貨車保有量高達100萬輛，潛在報廢更新需求量大。

鼓勵汽車以舊換新是疫情下刺激消費的方式之一，各地亦陸續出臺最新報廢標準及以舊換新補助政策，但時間都限于2020年，有望帶動汽車市場出現“更新潮”。

以舊換新促進消費升級，豪華合資受益較大

從2016年開始，汽車換購率開始快速提高，以舊換新補貼將加速換購占比提高，據某證券研究中心測算，2022年換購比例將達到46%，換購人群將成為未來購車主力人群。

在換購過程中，大部分用戶會選擇更好的產品，以滿足不斷增長的消費需求。從換購前后的份額來看，換購升級趨勢明顯，豪華合資品牌受益較大。

挖掘潛力-二手車銷售增值稅征收率下調至0.5%

4月9日，為促進汽車消費，繁榮二手車市場，財政部稅務總局發布了《關于二手車經銷有關增值稅政策的公告》，由按2%征收率改為減按0.5%征收增值稅。二手車減稅政策成二手車行業發展的關鍵，是未來中國汽車市場發展結構調整的基礎。此次增值稅下調將為二手車市場減稅接近百億元，給二手車的規模化、標準化經營鋪平了道路，二手車經銷企業也迎來更大的發展機會，還將有望給國內汽車消費帶來較大的拉動作用。

挖掘潛力-解禁皮卡進城

在國家政策導向下，皮卡解禁進程有望加快，皮卡市場或將迎來春天

2020年，商務部兩次提出取消皮卡進城限制（3月23日《關于支持商貿流通企業復工營業的通知》、4月24日《關于統籌推進商務系統消費促進重點工作的指導意見》），部分地區陸續響應國家號召，據威爾森監測，截至目前中國已有9個省實現全省解禁，2個省省內部分城市解禁，江蘇省和陜西省也在政策層面提出了適當放寬或全面解禁皮卡車的指導建議。

皮卡銷量占比雖然極小，但銷量占比連續三年正增長，市場需求在穩步增長。近年，長城汽車的皮卡銷量獨占龍頭，2020年1-5月份額達46%，且與亞軍江鈴汽車的差距逐步拉大，隨著各地陸續解禁皮卡，或將帶動長城汽車市場份額的進一步增長。

降低壓力

從2月中汽協提議國六延期到5月真正落實調整，體現出國家對汽車產業的重視，而放寬實施時間，也可降低車企壓力，其中大部分車企早已完成國五國六切換和庫存清理，本次延期更多是讓中小車企能有更多時間調整生產計劃以及經銷商庫存清理。

降低壓力-國六確定延期

2020年5月15日，四部門發布《關于調整輕型汽車國六排放標準實施有關要求的公告》，此前國家計劃明確規定全國范圍2020年7月1日實施國六排放標準（a階段），但接近一半的省市已提前實施國六排放標準。

由于疫情影響車企庫存切換節奏，部分車企仍積壓了大量國五庫存，以自主品牌為主，國六延期執行給予還未做好準備的自主車企更長的準備期，可謂延長了“生命線”。

市場升級

新能源和智能汽車始終都是汽車行業的轉型升級重心。新能源方面，繼續享受財政補貼和優惠，2020年專用領域電動化進程加快；工信部確定雙積分的最終修改，倒逼車企提高新能源車產量。智能汽車方面，政策還在不斷完善探索，制定標準化的技術引導。通過這兩方面共同加快國內汽車市場轉型升級。

市場升級-新能源

新能源汽車繼續免征購置稅，新能源補貼期限延長

新能源汽車市場依舊受政策暖風呵護，補貼退坡延緩、繼續免征購置稅、公共領域電動化、扶持基礎設施等，以進一步穩定2020年新能源市場的良性發展。

4月22日《三部門關于新能源汽車免征車輛購置稅有關政策的公告》明確新能源汽車免購置稅延續至2022年底，接著在4月23日，國家正式公布2020新能源補貼政策，補貼期限延長，平緩了補貼退坡力度和節奏，將一定程度上緩解疫情對新能源汽車市場帶來的沖擊。

市場升級-新版雙積分修改確認

雙積分政策在2019年歷經兩次《管理辦法》修改公開征求意見，2020年6月正式發布《關于修改〈乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法〉的決定》，自2021年1月1日起施行。

本次修改將醇醚燃料乘用車納入了積分核算，可推動醇醚燃料乘用車的發展，也為讓更多的車企參與進來。吉利汽車是我國醇醚燃料汽車領域的先驅者，此次《管理辦法》的修正，將利于吉利搶占醇醚燃料汽車的市場份額。

NEV積分達標值：新增低油耗車核算時的優惠條款

由于新能源汽車積分比例要求（γ ）以2%的增幅每年走高，導致整體NEV積分達標值每年走高。新增的低油耗車（Q）核算概念只對NEV積分的達標值有影響，低油耗車可降低NEV積分的達標值。通過測算，即使低油耗車核算優惠逐年加大，但始終受到逐年升高的積分比例影響，傳統能源車企還是需要不斷擴大低油耗車的產量比例。

NEV積分實際值：純電動考核技術參數更全面，但影響范圍不大

2020年版新能源積分實際值計算加入更多技術參數控制，增加續駛里程調整系數和能量密度調整系數。

從目前在銷純電車型的技術參數來看，即使新版雙積分增加了考核調整系數，但影響范圍不大，據威爾森測算，僅約12%的車型受續航里程調整系數影響；約3%的車型受能量密度調整系數影響。

市場升級-智能汽車創新發展戰略

2月24日，國家發改委等11部委聯合印發《智能汽車創新發展戰略》，展望2050年全面建成中國標準智能汽車體系，助力中國抓住產業智能化發展戰略機遇，保證中國智能汽車產業的健康發展，也讓更多國內企業有良好的環境加速打進國際領先地位。

2020年下半年行業政策導向