2019年的下半程，整個新能源市場都籠罩在一片陰云之中，補(bǔ)貼退坡帶來的壓力之大前所未有。

新能源汽車市場連續(xù)六個月同比銷量下滑，全年銷量120.6萬輛，同比下降4%。這也是自2013年，我國推行新能源汽車補(bǔ)貼政策以來，新能源汽車市場首次年銷量下滑。

整車市場下滑背后，上游動力電池卻仍然保持著逆勢增長。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新發(fā)布的2019年動力電池市場數(shù)據(jù)顯示，2019年，國內(nèi)動力電池產(chǎn)量達(dá)85.4GWh，同比增長21%；銷量達(dá)到75.6GWh，同比增長21.4%；裝車量達(dá)到62.2GWh，同比增長9.2%。

雖然市場在擴(kuò)大，但從行業(yè)層面來看，競爭激烈的程度正在持續(xù)上升。寧德時代動力電池裝車量在2019年達(dá)到31.26GWh，市場份額占比從2018年的40.7%上升至2019年的50.5%，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升。同時，配套動力電池的企業(yè)數(shù)量也從2018年的89家下降至2019年的79家，行業(yè)洗牌加速。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新發(fā)布的2019年動力電池市場數(shù)據(jù)，揭示了上游動力電池市場的行業(yè)情況、技術(shù)路線與玩家格局的變化趨勢。

一、行業(yè)基本面：總產(chǎn)銷逆勢猛增20% 年底沖量熱潮不如往年

據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2019年，國內(nèi)動力電池產(chǎn)量達(dá)85.4GWh，同比增長21%；銷量達(dá)到75.6GWh，同比增長21.4%；裝車量達(dá)到62.2GWh，同比增長9.2%。

▲2019年12月與全年動力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)

2019年12月，國內(nèi)動力電池產(chǎn)量6.2GWh，同比下降22.9%，環(huán)比下降31.4%；銷量為7.8GWh，同比增長3.5%；裝車量為9.7GWh，同比下降27.4%，環(huán)比上升54.4%。

▲2019年12月與全年動力電池銷量數(shù)據(jù)

在12月，動力電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了較為明顯的清庫存現(xiàn)象，產(chǎn)量下調(diào)，裝車量環(huán)比上漲。但由于2019年下半年新能源汽車市場不景氣，動力電池集中裝車沖量的情況不如往年。

▲2019年12月與全年動力電池裝車量數(shù)據(jù)

從下方動力電池月度裝車量數(shù)據(jù)，能夠更直觀地看出2019年動力電池裝車量與往年的差距：

▲2017-2019年動力電池裝車量數(shù)據(jù)

圖中顯示，2019年1-7月，國內(nèi)動力電池的裝車量都高于同期，這主要是由于2018年新能源汽車產(chǎn)銷成績太過亮眼，裝車熱潮一直延續(xù)到了2019年7月。

而在2019年7月之后，當(dāng)月新能源汽車銷量暴跌超過50%，整車廠趨于冷靜，開始調(diào)整動力電池裝車量，導(dǎo)致7月之后，動力電池裝車量不如往年同期。

2019年動力電池裝機(jī)量上升的另一大原因，是受新能源客車產(chǎn)量上升帶動的，新能源汽車平均帶電量的上升。據(jù)了解，2019年12月，我國新能源(4.890, 0.00, 0.00%)汽車單車動力電池裝車量達(dá)到63.2kWh，環(huán)比上升8.8%。

▲2019年12月國內(nèi)新能源車型平均帶電量情況

而在純電動乘用車方面，2019年12月，國內(nèi)車型動力電池系統(tǒng)平均能量密度主要集中在140Wh/kg-160Wh/kg，占比達(dá)到49.3%，系統(tǒng)能量密度在160Wh/kg以上的純電動乘用車型市場占比35.9%，系統(tǒng)能量密度125Wh/kg以下的車型數(shù)量占比為2%。純電動乘用車動力電池系統(tǒng)的平均能量密度，較2018年同期也有所上升。

▲2019年12月純電動乘用車系統(tǒng)能量密度分布情況

二、技術(shù)路線之爭：三元鋰坐穩(wěn)主流位置 磷酸鐵鋰暫時反撲

大盤之下，今年各條技術(shù)路線的動力電池，表現(xiàn)也各不相同。

2019年，三元鋰電池產(chǎn)量為55.1GWh，占總產(chǎn)量64.6%，同比增長40.8%；銷量為53.0GWh，占總銷量70%；裝車量為40.5GWh，占總裝車量65.2%，同比增長22.5%。

▲2019年12月與全年動力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

而磷酸鐵鋰電池在2019年的產(chǎn)量為27.7GWh，，占總產(chǎn)量32.4%，同比下降1.2%；銷量為20.6GWh，占總銷量27.2%；裝車量為20.2GWh，占總裝車量32.5%，同比下降9%。

▲2019年12月與全年動力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

從全年來看，三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池依然是目前主流的技術(shù)路線，且三元鋰電池由于能量密度更高，廣泛應(yīng)用在新能源乘用車領(lǐng)域，因此增長情況好于應(yīng)用范圍較小的磷酸鐵鋰電池。

▲2019年12月與全年動力電池裝車量數(shù)據(jù)（按材料劃分）

但在12月，磷酸鐵鋰電池裝車量為4.7GWh，三元鋰電池裝車量為4.8GWh，而這幾乎持平，這說明在補(bǔ)貼退坡之下，不少車企開始為新能源汽車配套價格更為親民的磷酸鐵鋰電池。

不過從動力電池技術(shù)迭代的歷史來看，磷酸鐵鋰電池終究會被三元鋰電池所淘汰，三元鋰電池更高的能量密度決定了其更適合于新能源汽車。

而眾人討論的兩種動力電池路線技術(shù)穩(wěn)定性問題，在業(yè)內(nèi)人士看來，以目前的化學(xué)工程仍有向上突破的技術(shù)空間，以工程學(xué)的發(fā)展前景來看，三元鋰電池的熱穩(wěn)定性完全能夠被控制在安全的范圍內(nèi)。

因此，從目前的市場份額來看，三元鋰電池等于已經(jīng)坐上了動力電池主流路線的寶座，行業(yè)預(yù)計，這一情況將會延續(xù)到2025年之后。等到全固態(tài)電池開始規(guī)模化應(yīng)用，三元鋰電池的地位才會受到威脅。

三、玩家格局：產(chǎn)業(yè)集中度提升 寧德時代拿下過半市場

看過了行業(yè)基本面和技術(shù)路線的演變情況，再來看看行業(yè)內(nèi)玩家格局的變化。

2019年動力電池玩家格局的變化趨勢，用一句話就可以概括——強(qiáng)者愈強(qiáng)，行業(yè)洗牌加速。

從2019年全年裝車數(shù)據(jù)來看，今年共有79家動力電池公司實現(xiàn)裝車配套，排名前三、前五、前十家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為45.6GWh、49.2GWh和54.7GWh，市場份額分別為73.4%、79.1%、87.9%。

▲2019年國內(nèi)動力電池企業(yè)裝車量排名

其中，寧德時代以31.46GWh的裝車量冠絕全場，市場份額占比超過50%；比亞迪(53.440, 1.83, 3.55%)全年裝車量10.75GWh，緊隨其后，拿下17.3%的市場；國軒高科(17.010, 0.16, 0.95%)裝車量為3.43GWh，市場份額5.5%，排名第三；其余玩家裝車量均不超過2GWh。

▲2017-2019年配套動力電池企業(yè)數(shù)量變化情況

從這一情況可以看出，寧德時代的頭部玩家地位進(jìn)一步鞏固，市場份額占比從2018年40.7%上升至2019年的50.5%，強(qiáng)者愈強(qiáng)。而動力電池裝機(jī)配套的企業(yè)卻從去年的89家下降至今年的79家，行業(yè)洗牌加速。

結(jié)語：動力電池市場整體形勢依然向好

新能源汽車市場在2019停止了增長勢頭，并且2020年的前景仍不樂觀。好在動力電池市場的逆勢增長為整個新能源市場挽回了幾分顏面，2019年，動力電池市場產(chǎn)銷同比增長超20%，裝機(jī)量增長超過9%，市場形勢尚可。

但無法忽視的是，2019年動力電池市場的增長很大程度上歸功于上半年，補(bǔ)貼退坡前的搶裝潮，補(bǔ)貼退坡之后，動力電池8-12月的裝機(jī)量均低于往年同期。

以這一形勢繼續(xù)發(fā)展，2020年，動力電池產(chǎn)業(yè)的裝機(jī)量得不到有效刺激，勢必會低于2019年同期，屆時，動力電池市場則難以保持繼續(xù)增長的勢頭。總體來看，2020年的動力電池市場的增長形勢是堪憂的。

但正如中汽協(xié)副秘書長師建華所言，單以數(shù)據(jù)、增長情況來評判一個市場是不客觀不全面的。我們需要認(rèn)識到，動力電池市場也處于變革的關(guān)鍵時期。

在這一時期，國家引入了外資，激活了市場的充分競爭，市場內(nèi)部，企業(yè)也在不斷提升動力電池的核心參數(shù)指標(biāo)，動力電池的市場依然整體向好。